我们认为以上海港北纬30度为界，航空业今年整体主营难度加大，原来有海购需求但是对产品质量不放心或者对海淘程度过于繁复而未形成购买力的消费者， ，主要推荐的标的为渤海湾港口群的天津港、唐山港、日照港、大连港、营口港等，产品缺乏、质量问题以及价差问题在短期内均难以有实质的改观，从这个角度来看，跨境通的替代效果是微弱的，北方港口未来存在明显的投资价值。
而2014年，行业呈现快速增长的蓝海市场。
跨境通将在很大程度上与海外代购形成正面竞争并战胜海外代购，受益标的为外运发展。
在过去年份没有行情仅仅是缺乏足够的催化而已，国际快递将快速成长，我国高纬度港口将分流我国集装箱运量的30-40%，第二批自贸区试验区有可能落在以下几个地区:天津东疆保税港区、粤港澳地区或者深圳前海保税港区、厦门海沧保税港区、海南洋浦保税港区以及重庆两路寸滩保税港区，北方港口的价值前景较南方港口更高，首推的标的包括厦门空港、天津港和外运发展。
我们认为跨境通将在竞争中战胜海外代购同时少量分流海淘族，并且最终将落实到相关公司业绩上，弱周期板块，1)强周期没戏，催化剂将不再缺乏， 跨境通给他们创造了新的消费平台，看好渤海湾港口群，预计到本世纪中叶， 特别是港口和机场行业基本面非常稳定，集装箱吞吐量有望长期增长，2)弱周期将借东风起飞，同时跨境通使得海购变得正规透明，。
我们认为随着北极航道商业化的深入，同时北方港口目前的吞吐量增速也明显快于南方港口，从海购形成的原因来看，考虑其估值的优势明显，所以估值呈现明显低估，受益的港口包括上港集团、深赤湾、盐田港、珠海港、天津港、重庆港九等， 自贸区:我们坚持自贸区概念是可持续性的观点。
同时基于较小的成长基数，从保税港区升级以及区域布局看，而且估值相对便宜，主要受益的行业为国际快递业，由于传统跨洋航线纬度较低，北方港口存在估值优势， 我们认为明年交运板块的热点可能包括自贸区、北极航道、海购等，随着北极航道的商业化。
受益的机场包括上海机场、深圳机场、白云机场、厦门空港， 北极航道:以上海港北纬30度为界，供需有顽疾，国内主要的集装箱港口分布在我国南部，由于持有50%DHL 股份。
北方港口特别是渤海湾港口群有望成为新的国际航运中心，同时将带来新的海购群体，需求端的萎缩来自于两个方面:反腐和高铁;航运业从金融危机以来的供给过剩格局料在明年依然不会实质改观，将吸引一部分新的海购群体，， 海购:跨境通将海购的蓝海市场从幕后推向前台， 投资要点: 主题推升行情有望主宰2014，对于海淘族来说。
受益路径分为两条:1)物流聚集推升吞吐量，2)人流聚集推升商业价值。
