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中国的存款保险制度终于在千呼万唤中揭开了“最后的面纱”，分析师认为，存款保险制度作为利率市场化重要制度基础，它的建立有利于宏观金融稳定，也有助于利率市场化后商业银行的稳健经营和有序竞争。
据中国央行周日(11月30日)晚间在其网站刊登的《存款保险条例（征求意见稿）》， 存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。 也就是说，同一存款人在同一家银行所有存款账户的本金和利息加起来在50万元以内的，全额赔付。该意见稿没有透露存款保险制度将于何时实施，对于银行可能需支付的保费金额，也没有细节公布。
公告中仅指出， 这个限额并不是固定不变的，人民银行会同国务院有关部门可以根据经济 发展、存款结构变化、金融风险状况等因素调整最高偿付限额。有关单位和各界人士可以在2014年12月30日前对该条例提出意见。
分析师指出，中国计划实行存款保险制度，朝着更全面地废除利率管制又迈进了一步，同时也意味着在更为市场导向化的经济中，银行倒闭是被允许的。
存款保险机制的推出等于取消了中国国有银行背后的隐形政府担保，为政府解除存款利率管制铺平了道路，增加了资金的竞争性。此举可能加剧中小银行的流动性短缺，随着存款流向大型银行，中小银行倒闭的可能性增 加。
瑞穗证券(Mizuho Securities Asia Ltd.)亚洲驻香港的分析师Jim Antos表示，存款保险在 所有发达银行市场是惯例做法，而且也是银行体系改革中最没有争议的措 施之一。中国现在需要存款保险，因为大陆经济不够强劲，中小银行发生 流动性危机的风险较大。
民生证券宏观研究团队发布报告称，存款保险为利率市场化打开空间。报告指出，存款保险制度在保障储户利益、防范系统性金融风险和创造公平竞争环境有积极作用。存款保险制度覆盖境内所有存款类金融机构，有助于存款保险公司筹集到充足资金，也使得经营稳健的银行有动力去监督经营激进银行。
民生证券认为，存款保险为民营银行和存款利率市场化打开空间，存款的限额保护意味着存款会流向经营稳健的国有行和部分股份制银行，也会提升公众保险意识，使部分存款转而配置保险。
中国民生银行(600016,股吧)首席研究员温彬指出， 随着利率市场化加快推进和民营银行的扩围，银行间竞争更加激烈，潜在的经营风险也在上升。存款保险制度作为利率市场化重要制度基础，它的建立有利于宏观金融稳定，也有助于利率市场化后商业银行的稳健经营和有序竞争。
温彬表示，同一存款人在同一家银行存款本息50万元人民币的担保上限符合市场预期，能够为99.5%以上的存款人提供全额保护，会稳定存款人心理预期，不会导致存款搬家，避免部分中小银行因存款保险制度推出反而出现“挤兑”风险。
浦发银行(600000,股吧)金融市场部高级宏观分析师 曹阳则指出，50万存款覆盖了99%的存款，同时存款端利率市场化已经比较充分，预计不会有存款搬家影响；银行交纳存款保险费用后，准备金率重要性进一步下降。考虑基础货币投放渠道变化，预计15年将大幅降准3-4次。
国泰君安首席经济学家林采宜表示，存款保险制度促进中国金融制度和国际的进一步接轨。存款保险实际上构建了一张金融安全网，从显性角度看，存款理赔使得99.63%的储户存款获得保险的覆盖，从隐性角度看，存款保险建立巩固了存款人对现有金融机构的信心，，防止挤兑银行行为的发生。
校对：长阳
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